배경
건설 생산 비용
저자: 배럿 해리스, 수석 경제 분석가
지난 1년 동안 건설 생산 비용은 안정세를 보였습니다. 그러나 이는 가격 결정 역학에 발생한 근본적인 변화를 가리고 있는 것으로, 비용은 광범위한 자재 인플레이션보다는 노동력 제약, 업종별 수요 및 위험 가격 책정 행태에 의해 점점 더 좌우되고 있습니다.
동향
비용 상승
전 세계 건설 비용 인플레이션은 2025년 4.2%에서 2026년 4.5%로 소폭 상승했습니다. 아시아는 평균 약 3.1%의 비용 상승률을 기록했으나, 시장별로 차이가 있습니다. 중국은 인플레이션이 완만한 반면, 인도는 투자 활동에 힘입어 훨씬 더 높은 상승률을 보였습니다.
건설 시장의 성숙도가 비슷한 지역들 간에는 가격 상승률(2025년)이 유사한 것으로 나타났습니다:
영국
북미
ANZ
유럽 연합
건설 시장의 성숙도가 비슷한 지역별 가격 상승률은 다음과 같습니다:
영국
북미
ANZ
유럽 연합
표면적인 비용 상승률은 안정적으로 보이지만, 그 근본적인 요인은 변화했습니다. 인플레이션은 점점 더 다음 요인들에 의해 주도되고 있습니다:
인력 수급과 인건비 상승
산업별 수요 강도
시공사의 역량 제약
불확실성을 반영한 리스크
향후 단기적으로는 비용 상승세가 대체로 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 특히 에너지 가격 변동성과 지정학적 불확실성에 따른 상승 리스크가 커지고 있습니다.
이로 인해 시장 전망을 예측하기가 한층 어려워지고 있습니다. 공급망 전반의 대규모 혼란 가능성은 크지 않지만, 변수가 다양해지면서 비용은 지역별 시장 상황에 따라 더욱 민감하게 움직일 것으로 예상됩니다.
가격 책정
예상 비용 및 운영·유지보수 비용;
마진과 예비비가 소폭 상승했으며, 이는 시장 참여자들의 보수적인 접근과 높아진 리스크 인식을 반영한 결과로 보입니다. 특히 2026년 초에는 지정학적 불확실성이 확대된 시기의 시장 분위기가 반영되면서, 계약업체들이 가격 산정 과정에서 리스크를 보다 적극적으로 반영한 것으로 나타났습니다.
이러한 추세 이면에는 산업별 뚜렷한 차이가 존재합니다:
- 응답자의 27.0%는 데이터 센터가 가장 높은 이익 마진을 기록한다고 답했습니다
- 응답자의 23.0%는 기업 입주자 프로젝트가 가장 높은 이익 마진을 기록한다고 답했습니다
이러한 높은 마진은 다음을 반영합니다:
- 기술적 복잡성
- 집중적인 유지보수 및 시운전 요건
- 제한된 계약업체 역량
- 강력하고 시의성 있는 수요
반면, 주거용, 상업용 사무실 및 소매업과 같은 전통적 부문은 보다 균형 잡힌 공급 능력과 치열한 경쟁에 힘입어 여전히 마진이 낮은 편입니다.
“마진 동향은 가격 책정 전략의 변화를 시사합니다. 시공사들은 단순한 경쟁보다는 위험, 복잡성 및 생산 능력 제약 요인을 반영하여 가격을 책정하는 경향이 점점 더 강해지고 있습니다.”
현재의 입찰 여건을 평가하고 향후 변화를 예측하는 것은 건설 시장 주기에 대한 중요한 통찰력을 제공하며, 잠재적인 비용 상승을 가늠하는 핵심 지표 역할을 합니다.
입찰 조건은 시장 내 경쟁 수준을 반영하여 1~5점 척도로 평가되었습니다. 입찰 경쟁력을 평가함으로써 전반적인 시장 활동과 건설 비용에 미칠 잠재적 영향에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
전 세계적으로 입찰 시장의 경쟁 강도가 점차 완화되는 모습입니다. 이는 최근 몇 년간 이어졌던 과열된 경쟁 국면에서 시장이 점차 정상화되고 있음을 시사합니다. 입찰 참여 업체 수가 줄어든 것도 한 요인이지만, 프로젝트 물량이 회복되면서 계약업체들이 더 많은 선택지를 확보하게 된 점 역시 영향을 미치고 있습니다.
이는 시장 주기의 전환점을 나타내며, 시공사들이 더 높은 품질의 기회를 우선시함에 따라 다음과 같은 결과가 초래되고 있습니다:
- 입찰 건당 입찰자 수 감소
- 더 강력한 가격 책정 규율
- 마진 성과 개선
대부분의 지역 시장은 입찰 여건이 대체로 안정적으로 유지될 것으로 예상하고 있으며, 이는 급격한 변화보다는 균형 상태가 지속될 것임을 시사합니다.
그림 11:
지역별 건설 시장 전망
생산 능력
시공업체 역량
수요의 차이를 반영하여, 업종별 시공사 역량 격차가 점점 더 심화되고 있습니다.
상업, 주거 및 호텔·관광과 같은 전통적 부문은 균형 생산 능력 또는 유휴 생산 능력이 높은 수준을 보이며, 종종 60~70%를 초과하기도 합니다.
반면, 인프라 및 산업/물류와 같은 고성장 부문에서는 생산 능력이 상당히 부족해지고 있습니다.
데이터센터 산업은 전 세계적으로 가장 큰 제약에 직면한 분야로, 70% 이상의 시장에서 용량이 부족하거나 한계에 달했다고 보고하고 있습니다. 데이터센터와 관련하여, 당사의 분석 결과는 다음과 같습니다:
- 17.0%의 시장에서 균형 잡힌 여건이 보고되었습니다
- 46.4%의 시장에서 여건이 긴축되고 있다고 보고했습니다
- 조사 대상 시장의 25.9%가 생산 능력에 제약이 있다고 보고했습니다
이러한 불균형은 다음과 같은 결과를 초래하고 있습니다:
- 높은 마진
- 납품 리스크 증가
- 시공사의 가격 결정력 강화
이는 비용 상승과 가격 결정력이 생산 능력 제약이 있는 부문에 집중되는 반면, 전통적 부문은 여전히 더 높은 경쟁력을 유지하는 ‘두 가지 속도의 시장’을 나타냅니다.
국제 건설 비용 상위 10개국 순위
뉴욕
샌프란시스코
제네바
취리히
런던
로스앤젤레스
도쿄
오사카
삿포로
시카고
순위
국제 건설 비용 순위
국제 건설 비용 순위는 이러한 역학 관계가 전 세계 시장에서 상대적 비용 위치로 어떻게 반영되고 있는지에 대한 특정 시점의 현황을 보여줍니다.
상위권 순위는 과거 조사 결과와 비교해 대체로 변함이 없습니다. 뉴욕시와 샌프란시스코는 여전히 가장 비용이 높은 시장으로 꼽히며, 제네바와 취리히도 계속해서 높은 순위를 유지하고 있습니다.
미국 시장은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 여러 도시가 지속적으로 전 세계에서 비용이 가장 높은 지역 중 하나로 꼽히고 있습니다.
- 구조적 노동 제약
- 높은 임금 환경
- 고부가가치 부문의 지속적인 수요
순위의 하락 폭도 비교적 제한적이어서, 건설 시장이 현재 목격되고 있는 전 세계적인 혼란의 고조된 수준에 어느 정도 적응해 정상화되었다는 인상을 강화합니다.
환율 변동이 일부 소폭의 변동을 초래했습니다. 최근 미국 달러의 변동은 인플레이션, 금리 및 지정학적 상황에 대한 기대감의 변화를 반영합니다.
전반적으로 이 순위는 지역별 노동 여건, 산업별 노출도 및 특정 생산 능력 제약이 지역 간 비용 차이의 주요 결정 요인임을 강조하고 있습니다.
저자
바렛 해리스 수석 경제 분석가
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