지역 개요
중동
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역경 속의 성장과 전략적 변화
중동 지역의 건설 수요는 장기적인 국가 변혁 프로그램에 의해 지속적으로 형성되고 강화되고 있습니다. 페르시아만 분쟁 발발 이후 이 지역이 중대한 국면을 맞이한 가운데, 이러한 비전 중심의 프로젝트들은 반가운 안정성을 제공하고 있습니다.
특히 사우디아라비아 왕국(KSA)과 아랍에미리트(UAE)에서는 인프라, 관광, 엔터테인먼트 및 디지털 역량에 대한 전략적 투자가 활발한 사업 파이프라인을 유지하고 있으며, 이를 통해 투자자, 개발사 및 시공사 모두 일시적인 변동성을 넘어 장기적인 잠재력에 집중할 수 있게 되었습니다.
본 보고서의 데이터는 최근 걸프 지역 분쟁 이전에 수집된 것이므로 해당 맥락에서 검토되어야 하지만, 주요 지역 동인 및 비교 건설 비용에 대한 유용한 정보를 여전히 제공합니다.
세부 데이터
성과가 가장 우수한 부문
스포츠, 레저 및 호스피탈리티
주거 및 사회주택
주요 복합 용도 개발 프로젝트
전략적 검토를 통한 프로그램 재조정
중동 지역에서 가장 뚜렷하게 나타나는 변화 중 하나는, 즉각적인 전략적 목적을 달성하기 위해 장기간 진행되는 프로그램 내의 특정 프로젝트에 대규모 자금이 투입되고 있다는 점입니다.
사우디아라비아(KSA)에서는 ‘비전 2030’ 포트폴리오 전반에 걸쳐 이러한 추세가 뚜렷하게 나타나며, 디리야(Diriyah), 키디야(Qiddiya), 네옴(NEOM, 옥사곤), 살만 국왕 국제공항 등 우선순위 사업들은 경제 다각화, 관광 개발, 이동성 향상, 물류 강화 및 삶의 질 개선을 위한 광범위한 노력의 일환으로 자리 잡고 있습니다.
전 세계적인 개최 도시 행사들이 현재의 자신감을 뒷받침하고 있습니다
동시에, 2030 리야드 엑스포 및 2034 FIFA 월드컵(사우디아라비아 개최 예정)과 같은 주요 행사들은 프로젝트 이행 일정을 확고히 하고, 숙박, 교통 및 공공 공간 투자에 대한 추진력을 유지하는 데 기여하고 있습니다. 이로 인해 본 보고서 작성 시점 기준, 사우디아라비아 수도 리야드에서 입찰 조건에 대한 경쟁이 치열해지고 있습니다. 리야드 시장의 평균 건축 비용은 m²당 2,874.0 US$입니다.
지역 분쟁으로 인해 입찰 수주가 지연되고 있습니다
또한 발주처와 시공사들이 현재의 시장 변동성을 헤쳐 나가는 과정에서, 계획된 파이프라인 활동과 단기 프로젝트 수주 간 격차가 점차 확대되고 있습니다. 특히 도하, 리야드, 카이로에서 수많은 기회가 시장에 쏟아지면서 입찰 경쟁은 여전히 치열한 상태입니다. 그러나 분쟁의 영향이 여전히 불확실한 만큼, 투자 결정 확정 및 최종 계약 체결에 있어서는 더욱 신중한 태도가 나타나고 있습니다.
지속적인 수요와 인력 부족의 대립
이러한 획기적인 투자와 비전 중심의 프로그램 덕분인 바, 현재의 혼란 속에서도 이미 진행 중인 주요 프로젝트들은 여전히 순조롭게 진행되고 있습니다. 특히 사우디아라비아(KSA)의 기가 프로젝트 생태계와 아랍에미리트(UAE)의 주요 인프라 및 부동산 프로그램 전반에서 이러한 프로젝트들은 여전히 노동력, 전문 기술 인력 및 공급망에 크게 의존하고 있습니다.
일반 인력 공급은 현재 수요를 충족하고 있으나, 본 설문조사에서는 특히 기계, 전기 및 배관 분야의 전문 기술 인력 부족 현상이 대두되고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 지역 전반에 걸쳐 나타나는 공통된 추세이지만, 특히 두바이에서는 심각한 인력 부족이 발생하고 있으며, 향후 12개월 동안 이 상황이 더욱 악화될 것으로 전망됩니다. 이러한 제한된 인력으로 인해 두바이의 비용 상승세가 지속되고 있으며, 평균 건설 비용은 m²당 1,990.0달러에 달했고, 2026년 인플레이션율은 5.0%에 이를 것으로 전망됩니다.
조달 불확실성이 프로젝트 가격 책정 방식을 변화시키고 있습니다
- 불확실성이 커지는 상황에서 자재를 조달하는 방법은 고객들에게 또 다른 중대한 과제를 안겨줍니다.
- 당사의 설문조사에 따르면, 변압기, 에스컬레이터, 엘리베이터, 발전기 등 핵심 개발 구성 요소의 리드 타임은 종종 12주를 초과합니다. 현지에서 발생하는 혼란을 고려할 때 이 기간은 더욱 길어질 가능성이 높습니다.
- 자재 비용, 운송 여건 및 일정 가정이 급변할 수 있는 상황에서, 시공사들은 고정가 계약의 위험을 감수하는 데 점점 더 신중해지고 있습니다.
페르시아만 분쟁의 영향
- 호르무즈 해협을 둘러싼 혼란은 이 지역이 여전히 화물 운임 변동성, 전쟁 위험 보험, 수입 자재 지연에 얼마나 취약한지를 여실히 드러냈습니다.
- 걸프 지역의 분쟁은 이 지역에 얼마나 많은 국내 디지털 인프라가 구축되어 있는지에 대한 전 세계의 관심을 불러일으켰습니다. 우리는 지역 데이터 주권을 강화하기 위해 더 많은 데이터 센터를 구축하려는 정부와 투자자들의 관심이 높아지고 있는 것을 목격하고 있습니다. 이미 사우디아라비아(KSA)의 HUMAIN과 아랍에미리트(UAE)의 G42와 같은 주요 이니셔티브에 상당한 투자가 이루어지고 있습니다.
- 중동 전역에서 무역 역량을 강화하고 혼란을 완화하기 위해, 특히 항만 및 철도 분야에서 국가적 회복탄력성과 국내 역량 강화에 대한 강조가 점점 더 커지고 있습니다.
- 관광 활동의 둔화로 인해 호텔·리조트 업계는 리모델링 기회를 적극적으로 모색하고 있으며, 운영사들은 낮은 객실 점유율을 활용해 자산을 업그레이드하고 있습니다. 이는 분쟁이 종식될 때 빠른 회복을 뒷받침할 것으로 보입니다.
이 지역이 경제적·지정학적 혼란에 대응함에 따라, 주로 시장에 새로 진입한 개발업체와 관련된 일부 프로젝트가 일시 중단되고 있습니다. 인플레이션 압력과 리스크 완화 조치로 인해 특정 자재 가격이 상승한 것이 이러한 결정의 주된 원인입니다. 또한, 분양형 주택 건설과 같은 특정 부문에서는 지역 시장에 대한 신뢰도가 하락하고 투자자들이 보다 신중한 태도를 취함에 따라 매출에 하방 압력을 받고 있습니다.
앞으로의 전망
고객들에게 있어 중동 지역의 핵심 과제는 엄청난 장기적 기회와 단기적 위험 사이의 균형을 어떻게 잡을 것인가 하는 점입니다.
확보된 프로젝트 파이프라인은 세계 다른 많은 지역보다 여전히 풍부합니다. 그러나 프로젝트 수행은 더욱 선별적으로 이루어지고, 조달은 더 민감해지며, 입찰 경쟁은 치열해지고, 공급망 리스크는 무시하기 어려워지고 있습니다. 이러한 현상은 주요 개발 우선순위가 비전에서 실행 및 이행 단계로 전환되고 있는 사우디아라비아 왕국에서 특히 두드러지게 나타납니다.
이 지역에서는 파트너 선정과 상업적 유연성이 결정적인 차별화 요소로 부상하고 있습니다. 투자의 진정한 우선순위가 어디에 있는지 이해하고, 경직된 태도보다는 실용적이고 민첩한 방식으로 시장 신호에 대응하는 고객사야말로 역량을 확보하고, 리스크를 관리하며, 장기적인 지역적 비전을 성공적인 프로젝트 수행으로 전환할 수 있는 최적의 위치에 서게 될 것입니다.
저자
마크 해밀, 중동 지역 부동산 책임자
목차
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