地域概要
アフリカ
アフリカ
アフリカ市場では、世界的な紛争の影響を上回る機会が存在
アフリカは、コスト効率を求める開発業者にとって依然として魅力的な地域であり、多くの市場が世界のコストランキングの下位に位置しているほか、データセンターなど同地域のいくつかのセクターは、中東の紛争の影響を比較的受けにくいという恩恵を受けています。
しかし、この低コストの状況は徐々に変化しつつあります。建設業界における需要主導型のインフレ圧力は、地域内および地域横断的な課題の両方に起因しています。これには、アフリカの主要経済国における継続的な経済多角化、住宅需要の拡大を後押しする農村部から都市部への移住の継続、そしてデータ主権といった新たな優先事項への注目度の高まりなどが含まれます。
内訳データ
好調なセクター
住宅および社会住宅
商業オフィス開発
データセンター
地域内での多様化が進む一方、グローバルな統合は限定的
アフリカの都市は、世界全体のコストランキングでは低い位置にありますが、当地域の調査では、依然として建設コストの高さが2番目に大きな課題として挙げられています。
ラゴスとハラレでは、長期的な構造的な経済問題に直面していることから、今年のコスト上昇率がそれぞれ18.0％および10.0％と、最も高くなると予測されています。ナイジェリアでは、4月の総合インフレ率が15.7％に上昇しました。ハラレの平均建設コストは現在1平方メートルあたり2,108.0米ドル、ラゴスでは1,927.0米ドルとなっています。
経済の多角化に向けた取り組みが加速している結果、アフリカの他の市場でもコストが上昇しています。コストが4.0％増加すると予測されるボツワナでは、「経済変革プログラム（BETP）」により、ダイヤモンド採掘への依存から脱却する経済構造への転換が進められています。その一方で、ガボローネでは、商業オフィス開発が現在、第3位の規模を誇るセクターとなっています。
アフリカは、他のいくつかの地域に比べ、世界の産業サプライチェーンへの統合度が低く、このことが中東における紛争の影響を和らげる一因となっています。
その結果、資材のリードタイムは世界的な比較において良好な結果を示しています。アフリカよりも41週間以上かかる資材の割合が低いのは、南米と英国のみです。
エネルギーコスト：推進要因であり、制約要因でもあります
中東におけるエネルギー価格ショックの影響により、特に長距離の陸上輸送において、燃料価格の上昇を補うための追加料金が上乗せされることで、請負業者の料金が高騰しています。
しかし、世界的な石油・ガス価格の高騰も、アフリカのエネルギー投資をますます魅力的にしています。モザンビークやナミビアにおける豊富な液化天然ガス（LNG）が需要を牽引し、コストを押し上げているためです。ウガンダ政府は、今年中に石油生産を開始するという野心的な目標を掲げています。当社の調査によると、カンパラでは石油・ガスセクターが最大のセクターとなっていますが、2026年から2027年にかけてインフレ率が2倍になると予測されています。
特に東アフリカの市場では、手頃な価格の再生可能エネルギー（とりわけ太陽光発電）に多額の投資が行われていますが、新規プロジェクトにおける電力供給は、送電線の整備が遅れているために依然として制約を受けています。これには計画の停滞も影響しており、当社の調査によると、承認の遅れや政府による煩雑な手続きが、ナイロビ、ケープタウン、キガリ、カンパラ、ハラレでの建設に大きな影響を与えています。
都市部への人口流入による住宅市場の活性化
これらの市場では、住宅需要が高まっています。国連によると、アフリカは世界で最も急速に都市化が進んでいる大陸であり、都市は年平均3.5％のペースで成長しています。住宅および社会住宅は、この地域全体で最大のセクターであると報告されています。
農村部から都市部への人口移動は、低コスト住宅の供給に向けた大きな機会をもたらしていますが、場合によっては、プロジェクトへの資金不足が非公式居住地の形成につながっています。同様に、開発業者は中～高級住宅の供給不足に対処する態勢を整えていますが、融資へのアクセスが困難であることが、大規模な開発計画の実現を阻む課題となっています。これは、調査回答者が挙げた最も重要な課題の一つです。
都市部の人口増加も地域のインフラに負担をかけており、必要な改良を行うための建設工事は、インフラの処理能力を逼迫させ、コスト上昇の一因となっています。
データセンターの急成長により、南アフリカが注目を集めています
アフリカ大陸全体において、データ主権への注目の高まり、テクノロジーの導入拡大とイノベーション、スピードへの期待など、いくつかの要因がデータセンターの需要を後押ししています。当社の調査によると、データセンターは、住宅・社会住宅および商業オフィス開発に次いで、アフリカで3番目に活況を呈しているセクターとなっています。
南アフリカがトップを走っており、ケープタウンとヨハネスブルクの両都市において、当調査のセクター別ランキングでデータセンターが首位を占めています。しかし、電力に依存するこれらのプロジェクトは、適時に送電網への接続を確保するという課題に直面しています。ヨハネスブルクの平均建設価格は1平方メートルあたり1,278.0米ドルと、ケープタウン（1平方メートルあたり1,337.0米ドル）よりも低いものの、ケープ地域の方が再生可能エネルギーの供給がより豊富です。 この2つの市場の間で選択肢を検討している開発業者にとっては、手頃な価格の電力を内陸部のヨハネスブルグまで供給するという追加の課題を考慮する必要があります。これは、今後の遅延を避けるために、早い段階で電力の確保可能性を評価することの重要性を浮き彫りにしています。
AI機能の向上は、建設業界そのものへの投資を促進する一助ともなっています。入札やクライアントとの協議においてその重要性はますます高まっており、地域の回答者の約40％が、12か月前と比較してその重要性が増したと報告しています。
主要な選挙の年が、プロジェクトの迅速な実施を後押ししています
2026年から2027年にかけて、アフリカ大陸各地で数多くの選挙戦が佳境を迎えます。これには、来年のナイジェリアおよびケニアでの総選挙、2026年末の南アフリカでの地方自治体選挙などが含まれます。資金配分の遅れが生じていたプロジェクトが遂行段階に入る中、クライアントの皆様は、労働力や資材の確保に及ぼす潜在的な影響に留意する必要があります。
当地域のいくつかのプロジェクトチームにとって、公的資金の確保は課題となっており、これは当社の調査結果にも反映されています。政府や政治の不安定さが大きな懸念事項と見なされているほか、政府による煩雑な手続きや官僚主義も問題視されています。今後の選挙は、特に不可欠なインフラや住宅プロジェクトにおいて、状況の改善につながる可能性があります。
いずれにせよ、多くの大規模プロジェクトにおいては、公的資金だけでは不十分です。この地域では、追加の資本を調達するための手段として、官民パートナーシップ（PPP）がますます選択肢として注目されています。
投資の拡大に加え、電力や容量の制約についてより深い理解を得ることが、同地域が幅広い機会を最大限に活用しようとする中で、公共プロジェクトをより効率的かつ迅速に推進する一助となるでしょう。
コストデータ
著者
ウェンディ・セルッティ、アフリカ地域不動産責任者
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