地域概要
アジア
アジア
継続的な成長と、急速に変化し複雑化する建設業界の状況
近年、アジア諸国の経済は、中国における経済・政治情勢の変化の方向性に影響を受けてきました。パンデミック期間中の生産性の低下、成長の鈍化、そして政府の優先事項の転換は、アジア大陸全体に波及しました。中国やその近隣諸国のいくつかが回復を続けている一方で、この再均衡により、域内の各国は新たな成長の機会を見出しており、アジアは再び急速な経済拡大の段階を迎える態勢が整っています。
2030年までに8,000億米ドルの投資が予定されているデータセンターへの投資ブームから、急成長する先端製造業や物流セクターに至るまで、建設業界には膨大なビジネスチャンスが広がっています。今、問題となっているのは、その需要を満たすのに十分な熟練労働力が確保できるかどうかです。
当然のことながら、これによりコストは高止まりしています。昨年のGCMIでは、日本の5つの市場が世界のトップ15にランクインしましたが、2026年もこの状況は続いており、東京は地域内で最もコストが高く、世界で7番目にコストの高い市場としてランク付けされています。東京での平均建設コストは現在1平方メートルあたり5,801.0米ドルであるのに対し、大阪では5,540.0米ドルとなっています。
内訳データ
好調なセクター
住宅および社会住宅
データセンター
産業・物流
データセンターにスポットライトを当てる――主要な成長エンジンとして地域を再構築
データセンターは、この地域全体の建設需要に極めて大きな影響を与えており、特に中国、日本、韓国といった成熟市場だけでなく、東南アジアでもその傾向が見られます。データセンターは依然として建設活動の2大セクターの一つであり、専門請負業者、機械・電気工事業者、機器サプライヤー、技術監督人材を急速に呼び込んでいますが、そのペースの速さゆえに、多くの現地市場ではその吸収に苦慮しています。
一部の市場では、主流の商業施設や複合用途プロジェクトが、デジタルインフラや製造業のプロジェクトと、同じ労働力、下請け業者、設備容量を巡って競争を激化させています。ホーチミン市もその一例であり、同市の平均建設コストは1平方メートルあたり1,119.0米ドルまで上昇しています。これは、現在市場が直面している最大の課題として挙げられている熟練労働者の不足が、一因となっています。
データセンタープロジェクトへのリソースの集中が進んでいることを考慮すると、大陸全体で事実上のプレミアムが生じており、成長率が最も高いセクター以外のプロジェクトでは、価格の高騰、入札条件の厳格化、請負業者の参入意欲の低下といった課題に直面することが多くなっています。
労働力不足が構造的な制約となりつつあります
アジアにおける労働力不足は、もはや特定の職種や短期的な業務量の変動にとどまるものではなく、成熟市場と新興市場の両方に影響を及ぼす根本的な課題となりつつあります。これは、労働力の流動性の低下という世界的な傾向が強まっていることを反映しており、技能不足が建設業界にとって最大の課題の一つになりつつあります。
アジアの市場11か所のうち10か所が、熟練労働力の不足が建設工事の遂行に「大きな」または「極めて大きな」影響を及ぼしていると回答しています。この傾向は、特に機械・電気・配管（MEP）工事に重点を置く専門的な作業において顕著です。 ハイデラバードやクアラルンプール（従来は労働力が豊富だった地域）をはじめとする南アジアおよび東南アジアの市場では、特にMEP関連の職種を中心に、いくつかの分野で労働力不足が報告されています。これは建設インフレ率の上昇にも反映されており、ハイデラバードとクアラルンプールでは2026年に5.0％の上昇が見込まれ、シンガポールでも2025年の1.0％から今年は4.0％へと上昇すると予想されています。
最近の中国の景気減速により、一部の労働力が国外の他の市場へ流出しており、これが技能人材の需要を満たす一助となっています。しかし、中国経済は再び回復する見通しであり、建設活動も活発化すると予想されるため、これは長期的な解決策とはなりません。
この業界に新たな人材を惹きつけるためには政策的な解決策が必要となる一方で、クライアント側も、請負業者と早期からより深く連携し、特定のプロジェクトの要求に応えるべく請負業者のチームのスキル向上を支援することで、人手不足を緩和することができます。
世界的な変動が主要セクターに新たな可能性をもたらす
- 地政学的な不確実性、サプライチェーンの混乱、そして世界的な投資パターンの変化により、建設業界は調達戦略の見直し、可能な限り現地での生産の推進、そしてプロジェクト計画へのより強靭な体制の構築を迫られています。
- ニアショアリングは、特に東南アジアにおいて、製造主導型の建設に引き続き機会をもたらしています。例えば、世界的な自動車製造大手であるステランティス社は、インド、タイ、韓国においてアジアのサプライチェーンを統合しています。当社の調査によると、産業および物流セクターが依然として同地域で最も堅調な分野の一つであることは、この広範な傾向を裏付けています。
- オフィスビルや内装工事においても、建設活動が活発化しています。成長が見込まれる新興市場には、マニラやハノイなどが挙げられます。マニラは、英語を話す人材が豊富なこと、および東西双方にサービスを提供する24時間365日の運営体制が整っていることから、コールセンターや人事などのサービスにおけるオフショア拠点としての地位を強化しています。
- 一方、2026年のマニラおよびハノイにおける平均建設コストは、それぞれ1平方メートルあたり1,117.0米ドル、1,079.0米ドルとなっています。
ムンバイの勢い
インドは、需要の幅広さにおいて引き続き際立っており、インフラ、商業テナントの活動、そして特に主要都市圏で勢いを増している住宅市場が、いずれも市場の勢いに寄与しています。
ムンバイでは、交通インフラや商業スペースへの需要が建設セクター全体の活況を支え続けており、土地、資材、労働力への需要を牽引しています。2027年の建設コスト上昇率は5.0％と予想されていますが、市場は依然として堅調なファンダメンタルズに支えられています。2026年の同地域の平均建設コストは、1平方メートルあたり667.0米ドルです。
アジア全域において、建設業界の先行きは依然として非常に明るい見通しです。アジアは単に成長しているだけでなく、世界的な需要の変化や、経済・政治の規範の変容によって、その姿を一新しつつあります。
クライアントにとって、その意味するところは明らかです。成功は、需要が最も旺盛な場所、供給能力が最も逼迫している場所を把握し、レジリエンス、現地化、デジタル能力をどのように実践的な実行上の優位性へと転換できるかを理解することにかかっています。
AIの台頭により、デジタルトランスフォーメーションが注目を集めています
建設プロジェクトの遂行やコスト管理を改善するツールとしてのAIの能力は、世界の建設業界全体でますます認識されるようになっています。アジアでは、デジタル技術の導入が進んでいますが、その進捗にはばらつきが見られます。
AIは現在、この地域全体、特にすでにデジタル化が進んでいるセクターで事業を展開するエンドユーザーやサプライチェーンの関係者たちの間で、戦略的な議論の重要な要素として定着しています。AIの活用は主に以下の分野に焦点が当てられています：
- コストモデリング
- 分析のスピード
- 設計サポート
- ワークフローの自動化
しかし、ほとんどの市場において、AIはまだ十分に浸透しておらず、施工モデルを完全に変革したり、現在の人手不足を大幅に緩和したりするまでには至っていません。現時点では、AIは完全に実用化されたソリューションというよりは、差別化要因として捉えられることが多いのです。
アジア全域におけるAI導入の恒常的な課題は、デジタルスキルと能力です。16の市場において、プロジェクトでのAIのより広範かつ効果的な導入に対する「相当な」あるいは「重大な」制約として、この点が指摘されています。
データ主権に関する懸念がAI議論の中心となっています
データ主権やテクノロジーの利用に関する懸念が、デジタルツールの評価や導入の在り方を形作っています。これは、地政学的な配慮がテクノロジーの選択や調達決定に影響を与えている市場において、特に重要な意味を持ちます。
中期的には、生産性の課題を無視しづらくなっているため、デジタル投資はさらに活発化する見込みです。しかし、この地域において、AIが専門家の知見を真に代替する存在となるには、まだ道のりが残されています。
著者
スミット・ムカジー、アジア地域不動産責任者
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