地域別概要
オーストラリアおよびニュージーランド
ANZ
主要プロジェクトが施工能力を巡って競い合う中、セカンダリー市場での活動が活発化しています
オーストラリアおよびニュージーランドの不動産・建設業界は、地政学的な変動に加え、現地の逆風や市場の制約が重なり、内外の圧力に同時に対応しなければならないという困難な状況に直面しています。
オーストラリアでは、住宅や社会インフラに対する需要の高まりに対応するため、特に地元の建設業界がまだ成熟していないこうした拡大中の市場においても、サプライチェーンや地元業界が需要に追いつこうとする中で、供給能力が逼迫しています。
さらに、ブリスベン2032夏季オリンピック、AUKUS、データセンターの建設拡大といった大規模なイベントや新たなテーマによる競争も生じています。プロジェクトが同時に市場に投入され始めるにつれ、労働力や資材の不足はますます深刻化しています。これにより、市場状況の不均衡がますます拡大しており、供給能力に制約のある市場と、より多くのリソースが利用可能な市場との間で、価格設定や調達結果に格差が生じています。
ニュージーランドでは、2026年上半期を通じて建設業界の低迷が続きましたが、市場は現在のサイクルの底を打ち、回復に向かっているという見方が強まっています。しかし、2026年11月に予定されている総選挙を控え、不確実性は依然として残っており、インフラの優先順位や政府支出の変更により、主要プロジェクトのスケジュールや実施に影響が出る可能性があります。
内訳データ
好調なセクター
健康
交通・モビリティ（道路、鉄道、空港、港湾）
データセンター
地域投資を牽引する防衛産業
- 世界的な地政学情勢の不確実性により、地域の防衛能力への注目も高まっています。オーストラリアは、英国および米国とのAUKUS協定などを通じて、大規模な新規投資を行うことを約束しています。
- AUKUSにより、次世代潜水艦隊を配備するための海軍基地の改修が進められ、パースとアデレードでは建設活動が活発化しています。
データセンターの成長が民間部門の低迷を相殺
- データセンターは、シドニーとメルボルンの両方で最も好調なセクターとなっています。
- データ主権の推進とAI導入の拡大により、オーストラリアおよびニュージーランドではデータセンター建設ブームの初期段階にあり、この動きは2026年を通じて、さらには2027年にかけてさらに勢いを増すと予想されています。
- この分野での需要の高まりにより、この地域における専門機器の納期は、もともと（非常に）長い状態でしたが、さらに長期化しています。例えば、オーストラリアおよびニュージーランドの市場の50％において、発電機が現場に届くまでに通常41週間以上かかっていると報告されています。
- オーストラリアがこのデータセンターへの投資を最大限に活用するためには、発電能力と供給安定性もそれに追いつく必要があります。これは、再生可能エネルギーへの移行や、電力網の広範なアップグレードに対する需要を後押しする要因となっています。
- 主要なデータセンター市場において市場活動が全般的に活発化した場合、容量不足が活動の予期せぬ制約要因となり、コスト増の要因となる可能性があるため、シナリオリスク計画の策定が不可欠です。
地域全体で「二極化」が進む市場
- クイーンズランド州と西オーストラリア州が非住宅建設活動の展望を牽引しており、南オーストラリア州も勢いを増しています。
- 対照的に、シドニー、メルボルン、オークランドでは、民間セクターの活動が低迷していることを背景に、案件パイプラインが縮小しており、市場状況は比較的落ち着いています。
- この乖離により、地域全体でキャパシティへの圧力が不均一になっており、成長市場やセクターでは資源をめぐる競争が激化している一方、その他の地域ではより均衡のとれた状況が見られます。
オリンピックのゴールラインへのレース
- ブリスベンでは、2032年ブリスベン夏季オリンピックを控え、数多くの施設および交通インフラプロジェクトが相次いで着工されることから、建設のホットスポットになると予測されています。これに加え、同地域における大規模な医療インフラ投資も相まって、2026年にはコストが7.2％上昇すると見込まれています。
- クイーンズランド州の非住宅建設部門において、医療セクターは依然として活動の主要な原動力となっています。185億オーストラリア・ドル規模の「病院救済計画」が進展しており、これには、以前延期されていた複数のプロジェクトも含まれており、2026年初頭に建設が再開されることが確認されています。現在、この地域では、医療および教育セクターが、スポーツ、レジャー、ホスピタリティセクターを上回り、最も好調なセクターとなっています。
- この需要に応えるためには、州をまたぐリソースの動員と、建設セクター全体における生産性および効率性の向上が不可欠であり、その結果、住宅市場やインフラ需要へのさらなる圧力が高まることになります。
クライアントのキャパシティ不足の解消を支援
ANZ（オーストラリア・ニュージーランド）地域は、さまざまな歴史的経緯から、独自のキャパシティ上の課題に直面しています。多くの請負業者や下請け業者は、主要な人口集中地域間の距離が極めて遠いこと、また地域のガバナンスや規制の違いもあるため、通常、自地域外での仕事を請け負うことはありません。 こうした移動の制約により、一部のサプライチェーンは、地域全体における成長に伴うダイナミックな需要に対応するのに苦戦しています。データセンター業界はこれまでシドニーやメルボルンといった大規模市場に注力してきましたが、開発業者が適切なビジネスチャンスを模索するために他の地域に目を向けるようになるにつれ、地元の請負業者や既存のサプライチェーンは、この機会に対応するための生産能力や体制の拡充に苦戦する可能性が高いと考えられます。
この状況は、低い失業率と低い生産性が相まってさらに顕著になっており、既存の技能者不足をさらに深刻化させています。州政府および連邦政府は、熟練労働者の移民受け入れに向けた的を絞った施策に注力する必要がありますが、クライアントもまた、サプライチェーンがこうした構造的な問題に対処し、克服できるよう支援する方法を模索する必要があります。
この地域における重要な機会の一つは、デジタルおよびAIソリューションのより広範な導入にあるかもしれません。回答者の3分の1は、ビルディング・インフォメーション・モデリング（BIM）の導入状況が依然として非常に不十分であると回答しており、半数は、サイバーセキュリティ上の懸念がプロジェクトにおけるAI導入の大きな障害になっていると考えています。プロジェクトが同様のスケジュールで競合する市場におけるボトルネックが生じる中、クライアントや業界は、さらなる効率化を図る方法を模索する必要があるでしょう。
こうした状況において、的を絞ったAIの導入は、人員増が制限されている状況下で生産性を向上させるための明確な道筋となります。特に、プログラムおよびポートフォリオレベルにおいて、ベンチマークやよりスマートな実施に関する知見を通じて、また既存のプロジェクトチームを補強することで、効率性、価値、そして（願わくば）成果の向上を推進します。
著者
ジュリアン・カーウッド、オーストラリア・ニュージーランド地域不動産責任者
目次
フォローする
