地域別概要
英国
内訳データ
好調なセクター
防衛
データセンター
産業・物流
首都圏におけるコスト上昇
他の地域で建設コストが上昇している中でも、ロンドンは引き続き英国の建設コストを牽引しています。当社のレポートによると、ロンドンは英国で最も建設コストが高い地域であり、1平方メートルあたり平均6,032.5米ドルで、当社の世界ランキングでは5位となっています。2026年および2027年にはいずれも3.5％の上昇が見込まれていますが、エネルギー価格の高騰が長期化すれば、上昇幅はさらに拡大する可能性があります。 こうした状況を受け、政府は、変動の激しいガス価格と電力コストとの連動を解消し、その結びつきを弱める取り組みを進めています。これは、エネルギー価格に起因する建設コストの上昇を抑制し、コスト負担の軽減につながることを目指した措置です。
ショックからの緩衝
英国はここ数年の混乱から教訓を学び、ショックへの備えを強化しています。各企業はレンガやコンクリートブロックなどの主要資材を備蓄しており、紛争による混乱にもかかわらず、平均リードタイムを世界でも最短レベルに維持することに貢献しています。
重要な例外の一つが構造用鋼材です。ブリティッシュ・スチールの国有化計画を含む戦略的産業への政府介入が進む中、当社の英国調査回答者の88.0％は、依然として鋼材の納期が9～12週間であると報告しており、これは世界平均の中でも比較的長い部類に属します。
英国のクライアントにとって、その意味するところは明らかです。コストの確実性を確保することがますます困難になっており、今後12～24ヶ月の間に、すべての主要なプロジェクトに不測の事態への対応策を組み込む必要が生じるでしょう。
各地域の市場は厳しい状況に直面しています
データセンターやギガファクトリーなど、ロンドン以外の地域における高額投資が、他の地域でのコスト上昇圧力を強めています。広く報じられている通り、タタ・グループの新たなバッテリー事業であるアグラタス社は、ブリストル近郊に英国最大のEV用バッテリー工場を建設しており、これにより現地の建設コストは5.3％上昇しています（現在の平均コストは1平方メートルあたり約4,093.5米ドルです）。 したがって、高成長の地方市場でプロジェクトを進めるクライアントは、労働力をめぐる競争が激化することを想定し、その点を早い段階で工程計画や価格設定の前提に組み込む必要があります。
一方、ミッドランド地方では、バーミンガムにおける複数の大規模再開発プロジェクト（110億ポンド規模のイースト・バーミンガム変革計画や旧スミスフィールド市場跡地の再開発など）が、引き続き地域の施工能力を逼迫させ、建設コストのインフレ率を約4.0％へと押し上げ、これは英国で最も高い水準となります。バーミンガムのような市場では、施工能力の制約により、請負業者との早期連携が「ベストプラクティス」から「必須要件」へと移行しつつあります。
北上してエディンバラ（平均建設コスト：1平方メートルあたり3,989.5米ドル）を見ると、状況は複雑です。民間セクターの需要は鈍化していますが、堅調な公共投資により、教育などの主要セクターでの活動が支えられています。
その結果、ロンドンと地方間のコスト格差は、多くの投資家が予想していたような形で拡大しなくなっています。つまり、過去のコスト想定のみに基づいて立地を決定することは、誤った判断につながるリスクがあるということです。
高成長分野には、高度な技能を持つ労働力が必要です
先端産業の急成長により、英国における慢性的な熟練労働力不足がさらに深刻化しています。 データセンターやライフサイエンスといった急成長分野では、労働力が適応できるペースを上回る速さで専門職への需要が高まっています。当社の調査では、英国の回答者の100％が、有資格のMEP（機械・電気・配管）作業員の不足を指摘しています。これは、特にデータセンターのような複雑でMEP工事の比重が高い資産において、プロジェクトのリスクが設計や調達と同様に、労働力の確保状況にも大きく左右されるようになったことを意味します。
限られた熟練労働力の供給源に依存しているもう一つのセクターが防衛産業です。英国政府が2027年までに防衛費をGDPの2.5％に引き上げる計画を立てていることから、この分野での活発な投資活動により、当社の調査によれば、防衛産業は英国で最も好調なセクターの一つとして浮上しています。かねてより期待されていた防衛投資計画は、この分野における信頼感をさらに高め、成長を持続させるものと見込まれています。
AI分野をリード
英国は、建設プロジェクトの遂行を改善するために人工知能（AI）などのデジタルイノベーションを導入する先駆者です。コスト管理やプロジェクト管理におけるデジタルツールは今や標準となっており、各企業はAIの統合において先行しています。英国の回答者の約75.0％が、クライアントとの協議や入札においてAIの能力がますます重要になっていると述べています。
とはいえ、業界の細分化が、AIの広範な普及を遅らせる可能性があります。建設分野におけるAIに関して最も大きな課題として挙げられているサイバーセキュリティの強化は、英国が持つ初期の勢いを活かし、生産性の向上を推進するために不可欠となるでしょう。
セクター間の競争
法人向けオフィスおよび住宅開発は依然として低調で、当社の全国セクター別業績ランキングではそれぞれ8位と9位にとどまっています。これは、現議会任期終了までに150万戸の新規住宅を供給するという政策目標や、「オフィス復帰」需要の回復が見られるにもかかわらず、という状況です。
課題の一つは、投資家や請負業者が、データセンター、防衛、ライフサイエンスといった急成長分野の高利益率プロジェクトに傾倒する一方で、住宅やオフィスプロジェクトが取り残されていることです。住宅および商業オフィス開発業者にとって、これは構造的な課題を生み出しています。すなわち、価格面だけでなく、高利益率分野を優先する傾向が強まっているサプライチェーンにとっての魅力を競わなければならないのです。
不動産建設は孤立した状況で行われているわけではありません。同じ労働力や資材の供給源を利用する、7,180億ポンド規模のインフラプロジェクト群との間で、資源をめぐる競争に直面しています。インフラ部門と建築部門のプロジェクトスケジュールが重なり合うことで、受注能力に負担がかかっています。
政府が計画制度の改革に積極的に取り組んでいるにもかかわらず、英国市場では依然として特に深刻な計画遅延に直面しており、市場の信頼やプロジェクトの実現可能性に悪影響を及ぼしています。
10億ポンド規模のプロジェクトが相次ぐ時代におけるリスクへの対処
英国のプロジェクトが規模拡大と複雑化を続ける中、リスクは単一の案件にますます集中しています。インフレの影響で10億ポンドを超える開発案件が増加する中、従来の調達手法は限界に直面しています。
固定価格契約――特に2段階入札を採用する契約――では、請負業者がコスト高騰のリスクに危険なほどさらされることになり、この弱点は、最近注目を集めた破産事例によって浮き彫りになりました。現在、多くの企業は、価格の上昇を見込むか、あるいはこうした高リスクな入札を完全に避けるかのいずれかを選択しています。 一方、発注者側もコストの不確実性を全面的に引き受けることに消極的であり、その結果、進展を妨げる膠着状態が生じています。発注者にとっての課題は、このような不確実な状況下において、自社の利益率を守りつつ、請負業者にとって魅力的な存在であり続けることです。
今後の道筋は、リスク分担に対するより透明性が高く、協調的なアプローチにあります。主な戦略には以下が含まれます：
- リスクの共有という考え方を採用しましょう。今日の市場の現実を認識し、すべてのコストリスクを請負業者に負わせる契約を避けることが重要です。従来の固定価格契約は、市場の現実とますます乖離しつつあり、依然としてこれに依存するクライアントは、入札者の意欲の低下、価格の高騰、あるいはプロジェクトの失敗といったリスクに直面することになります。
- インセンティブを整合させ、成果を分かち合う協調型契約モデルを採用することで、サプライチェーン全体での高いパフォーマンスを促進します。
- 契約が確定する前に、早期に請負業者と連携し、信頼と透明性を築き、リスクを事前に特定し、共同でリスク軽減策を計画してください。
- 実際のプロジェクトデータを活用し、市場全体とのベンチマークを行うことで、現実的なコストおよびスケジュール目標を設定します。ただし、過度に野心的な計画はリスクを高め、逆効果となる可能性があることを認識しておく必要があります。
- 状況の変化に応じて柔軟に調達ルートを調整しましょう。最近の中東情勢の混乱後も標準的な慣行に劇的な変化は見られませんが、より機動的な姿勢をとることで、不確実な時代においてもクライアントはより大きな主導権を握ることができます。
英国において、10億ポンドを超えるこうしたプロジェクトが市場にますます登場する中、サプライチェーンと連携してリスクを積極的に管理するクライアントこそが、これらの野心的なプログラムを期日通りかつ予算内で実現できる可能性が最も高くなります。このような環境下では、競争上の優位性は最低価格の確保からではなく、サプライチェーンが喜んで、かつインセンティブを得て成果を上げられるようなプロジェクト構造を構築することから生まれるのです。
メガプロジェクトの台頭と調達モデルの変化
英国では、より大規模で複雑、かつ複数年にわたるプロジェクトへと構造的な変化が進んでおり、これが調達行動の在り方を変えつつあります。
要点
- あらゆるセクターにおいて規模と複雑性は増大していますが、規模の拡大が必ずしも効率性につながるわけではありません。実際、リスクの増加によりコストが上昇することも少なくありません。
- 大手建設会社（Tier 1）は、メガプロジェクトにおける固定価格契約の受託にますます消極的になっています。
- これにより、クライアントは次のような方向へと導かれています：
- 2段階の設計・施工
- 管理請負契約
- 建設管理／PMCモデル
- これらのモデルは、クライアントとの間でリスクのバランスを取り、プロジェクトの確実な遂行を向上させます。
著者
クリス・サージェント、英国地域不動産責任者
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